Likh - долг и ВВП
Feb. 2nd, 2009 11:49 am![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
mat33http://likh.livejournal.com/118232.html#cutid1
Штаты:
Япония:
Британия:
Пока всё идёт хорошо, все эти взаимные долги глобальных проблемм не создают. А вот когда доходит до кризиса неплатежей, "развязать" такие горы становится непросто ;) Долги-то на разных условиях, разного качества. Оценка этого качества, да в кризис - может падать ниже плинтуса за один день. Такое богатство - непросто передать по цепочке... как удалось на Руси в девяносто восьмом. Очевидно, конкретным крышам договариваться об этом - полегче будет, чем излишне нервничающим и дёргающимся заинтересованным лицам :-)
Кстати... а ведь все эти взаимные долги, это как раз и есть тот самый мультипликатор, о грядущем УМЕНЬШЕНИИ которого так печалятся видные экономисты ;) Так что, в современной экономической теории, эти долги пишутся скорее в кредит, нежели в дебит... экономики, а не должников, конечно :)
Злом представляются вовсе не сами долги, а всяческие марджин колы, досрочные требования выплаты (увеличения залога и прочая). Эти механизмы представляются принципиально порочными. Вот тут-то, пожалуй, и требуются законодательные коррективы. Кредитор - сам определил размер залога. В акциях, недвижимости, прочая. Пункт о пересмотре размера залога в связи с изменением рыночной конъюнктуры - вот что стоит поставить вне закона. Кредитор должен быть законодательно обязан отвечать за свою первоначальную оценку. (Да, эта мера - тоже снизит мультипликатор, ведь кредитору придётся страховаться, хоть через страховые компании, хоть увеличивая размер залога... что, собственно, от него и требовалось!)
А вот другое слабое место кредитной системы представляется принципиальным. Использование краткосрочных кредитов для выдачи долгосрочных - сама суть банковской деятельности. Попытка запретить такую практику приведёт к необходимости чуть не ежемесячно перекредитовываться - для всех должников. Взял ссуду, купил квартиру... и каждый месяц перекредитуйся. Упасть и ох...ть...
Как вариант - разделение на пакеты всех ссуд (оптом - американская практика, или в розницу) - и единственная возможность заставить деньги "работать" - вложение денег в ценные бумаги, в частности - эти ссуды. Плюс - никаких длинных закрытий, деньги можно вынуть в любой момент. Минус - вынуть их можно лишь по текущему курсу твоих ценных бумаг. А банковские доходы в такой системе - чисто операционные. Т.е.... банк - в принципе не сможет разориться - не проворовавшись в самом буквальном смысле! :-)
http://schegloff.livejournal.com/235310.html?thread=5724974#t5724974
Штаты:
Япония:
Британия:
Пока всё идёт хорошо, все эти взаимные долги глобальных проблемм не создают. А вот когда доходит до кризиса неплатежей, "развязать" такие горы становится непросто ;) Долги-то на разных условиях, разного качества. Оценка этого качества, да в кризис - может падать ниже плинтуса за один день. Такое богатство - непросто передать по цепочке... как удалось на Руси в девяносто восьмом. Очевидно, конкретным крышам договариваться об этом - полегче будет, чем излишне нервничающим и дёргающимся заинтересованным лицам :-)
Кстати... а ведь все эти взаимные долги, это как раз и есть тот самый мультипликатор, о грядущем УМЕНЬШЕНИИ которого так печалятся видные экономисты ;) Так что, в современной экономической теории, эти долги пишутся скорее в кредит, нежели в дебит... экономики, а не должников, конечно :)
Злом представляются вовсе не сами долги, а всяческие марджин колы, досрочные требования выплаты (увеличения залога и прочая). Эти механизмы представляются принципиально порочными. Вот тут-то, пожалуй, и требуются законодательные коррективы. Кредитор - сам определил размер залога. В акциях, недвижимости, прочая. Пункт о пересмотре размера залога в связи с изменением рыночной конъюнктуры - вот что стоит поставить вне закона. Кредитор должен быть законодательно обязан отвечать за свою первоначальную оценку. (Да, эта мера - тоже снизит мультипликатор, ведь кредитору придётся страховаться, хоть через страховые компании, хоть увеличивая размер залога... что, собственно, от него и требовалось!)
А вот другое слабое место кредитной системы представляется принципиальным. Использование краткосрочных кредитов для выдачи долгосрочных - сама суть банковской деятельности. Попытка запретить такую практику приведёт к необходимости чуть не ежемесячно перекредитовываться - для всех должников. Взял ссуду, купил квартиру... и каждый месяц перекредитуйся. Упасть и ох...ть...
Как вариант - разделение на пакеты всех ссуд (оптом - американская практика, или в розницу) - и единственная возможность заставить деньги "работать" - вложение денег в ценные бумаги, в частности - эти ссуды. Плюс - никаких длинных закрытий, деньги можно вынуть в любой момент. Минус - вынуть их можно лишь по текущему курсу твоих ценных бумаг. А банковские доходы в такой системе - чисто операционные. Т.е.... банк - в принципе не сможет разориться - не проворовавшись в самом буквальном смысле! :-)
http://schegloff.livejournal.com/235310.html?thread=5724974#t5724974
